专业投资者有什么用(什么叫专业投资者)

医美已经流行了，但我还没跟上。

新能源价格上涨，却不知道该买哪一种。

筹码受追捧，终于追上来了，满仓螺柱上线！

……

结果一不小心就买到了山顶，看半导体、化工产业奏乐跳舞。你担心吗？这或许是很多普通基督徒的真实写照。

年初以来，板块的快速轮动让人目不暇接。为什么市场这么火爆的时候，别人可以吃肉喝汤，而我却一直在山顶站岗……

职业选手比我们强在哪里？今天小欧就以基金投资顾问超级股票全明星为例，跟大家聊聊。

我先简单介绍一下这个策略。“超级股票全明星”是小欧的明星投资咨询策略。采用“核心+卫星”的投资策略。“核心”部分配置给长期业绩优秀的基金，“卫星”部分则是动态的。它配置大盘、小盘和行业风格的基金，并作为管理投资咨询策略。接受用户授权后，投顾团队将持续优化策略的管理和投顾服务，力争帮助投资者赚取长期超额收益。

从历史表现来看，超级股票全明星自成立以来累计上涨122.05%，是沪深300同期涨幅的4.5倍，是同期偏股混合基金指数的1.4倍。

选基金：片面数据VS全面分析

如何选择基金？排名、朋友的推荐，还是寻找名人基金经理？或许一些更有经验的投资者也会关注该基金的历史表现以及与相关指数和同类基金的表现对比。

对此，投顾团队以更多的数据维度衡量基金，可用的金融工具和知识也更加专业。他们会考虑历史投资表现、风格稳定性、风险收益有效性、风险程度和回撤控制等，评估市场上的所有基金。

当然，基金能否实现长期稳定的超额收益，本质在于基金管理人。在选择基金时，投资顾问会更加注重了解基金背后的基金经理。

在这一点上，基金投资顾问比个人投资者具有天然的优势。我们一般只能通过媒体报道、季报来了解一个基金经理，但基金投资顾问有更多机会近距离采访基金经理，包括投资理念、投资风格、适合的市场类型、投资经验、教育背景等。等待从多个方面对一个基金经理有“更立体”的认识。

1.初步分析和筛选

通过定性分析、基金评估机构研究、定量初筛评分等方式。

2、初选池的深入研究

有针对性的研究分析和定向沟通，根据研究分析结果和沟通回应进行分析

3、进一步深入分析

进一步进行研究、分析、沟通和讨论，关注基金合同要素和投资者匹配度

4、筛选合适的基金构成方案，根据自上而下的思路和战略战术资产配置，选择合适的基金建设策略组合。

什么时候买：事后决策VS事前规划

除了选择基金外，判断何时买入、何时卖出也是一个大问题。很多朋友的投资操作思路是：热门板块上涨时跟风，大盘下跌时抄底……

但事实上，市场的涨跌其实是宏观经济、市场风格偏好、货币政策等因素综合作用的结果。如果根据结果进行投资，热点快速切换时，难免会吃亏。

在仓位调整方面，基金投顾主要依靠事前策划。投顾团队将在平时持续跟踪分析宏观经济和政策变化，利用大数据追踪行业和风格切换线索，然后通过仓位调整提前布局。

事实上，就在上周（8月18日），超级股全明星针对即将到来的市场行情变化，做出了仓位调整。您还可以参考投资顾问的操作：

年中以来，市场出现一定程度的调整，下行风险较大程度释放，股市性价比有所改善。下半年经济将面临一定下行压力，顺周期价值板块优势逐渐消退。不过，成长型行业将存在一些业绩确定性较好的机会值得关注。

因此，我们在保持投资组合均衡配置的基础上，增加了成长型，提高了投资组合在成长板块内配置的灵活性，以保持下一阶段足够的竞争力。行业层面，适当降低银行、资源类产品等顺周期产品配置比例，增加医药、电子等估值和景气匹配度较高的行业配置。

1、提高大科技、大消费配置的灵活性

提高了投资组合在成长板块内配置的灵活性，从而力争在下一阶段保持足够的竞争力。

2、转出部分限额较低的资金

提高大消费领域配置灵活性，在抓消费的同时加大对大科技的关注。

配置PK：缺乏配置VS均衡布局

最后说一下资产配置。别以为小欧是陈词滥调。想一个简单的例子。当科技股暴跌时，全仓科技和只用10%的仓位购买科技的持有体验是完全不同的。

然而，做好配置并不像理论所说的“鸡蛋放在同一个篮子里”那么简单。您还必须考虑这些篮子是否在同一辆车上。你可能分别购买了药品、消费品和技术，但由于它们都属于成长型行业，因此在估值调整的市场中它们往往表现不佳。

相应地，投资顾问在顶级配置时会考虑整体账户水平，更注重成分基金的行业和风格的平衡性，也会衡量每支基金之间的相关性。从业绩来看，超级股自成立以来，年化收益率均是沪深300的三倍以上，但最大回撤仅为25.36%，低于沪深300的32.46%。

分析到这里，很多人可能已经灰心了……无论是与基金经理面对面交流的机会，还是分析市场研究基金的工具，还是金融投资的知识，职业玩家都有比我们有显着优势。

然而，幸运的是，投资并不需要我们亲力亲为。让这些职业选手为我们做事也是一个不错的选择。

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截至2021年8月19日，中欧财富整合。超级股全明星成立于2017年9月5日，2018年至2020年及成立以来的增减及业绩对比基准分别为-19.88%/-25.31%、53.51%/36.07%、59.35%/27.21%，和122.05分别。%/26.89%。

中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投资顾问业务，但不保证每个投资顾问组合一定盈利，也不保证最低回报。投资者参与基金投资顾问业务时，存在本金损失的风险。基金组合策略的风险特征与个别基金产品的风险特征存在差异。基金投资咨询业务下各投资组合策略的业绩仅代表过去业绩，并不预示其未来业绩。为其他投资者创造的收入不构成经营业绩的保证。